A Cyrela Brazil Realty (CYRE3) anunciou ao mercado a celebração de memorando de entendimentos para aquisição da Agra (AGIN3), em negócio que pode atingir R$ 1,5 bilhão.

De acordo com comunicado, o pagamento será realizado por meio de troca de ações, na proporção de 0,425 ação da Cyrela por uma da Agra.

Consolidação
A operação pode sinalizar ao mercado intensificação do processo de consolidação no setor, que no último ano vivenciou uma grande quantidade de IPOs (Oferta Pública Inicial).

A exemplo de outros papéis do segmento imobiliário, as ações da Agra sofreram forte desvalorização desde o início do ano, com perdas de 44,87%.

Benefícios
De acordo com as empresas, um dos benefícios decorrentes da fusão reside na complementaridade do landbank (banco de terras), uma vez que a Cyrela concentra suas operações na região Sudeste, enquanto a Agra possui relevante exposição no Nordeste.

Caso sejam considerados os valores do último pregão, em que as ações da Agra fecharam cotadas a R$ 6,45 e as da Cyrela a R$ 22,45, a proposta apresenta um ágio de 47,9% para a primeira, atingindo valor total próximo de R$ 1,5 bilhão.