Como preparar uma startup para receber investimentos em sete passos

Receber investimentos é um marco crucial na jornada de uma startup, impulsionando seu crescimento e viabilizando sua visão de negócio.

No entanto, preparar-se adequadamente é fundamental para maximizar as chances de sucesso nesse processo. Diversos aspectos, desde a organização interna até a apresentação do potencial de retorno, podem influenciar a decisão de quem faz o aporte. Desde 2019 até 2023, as startups brasileiras já receberam US$ 21,9 bilhões (cerca de R$ 108 bilhões) em investimentos, conforme mostra o relatório Panorama Tech, da plataforma Distrito.

“O investimento em startup requer uma análise muito precisa entre executivos e investidores, principalmente na legislação sobre acordos e retornos à aceleradora. Portanto, tenha parceiros ao seu lado para auxiliar nesse processo”, Matheus Martins Barcelos, fundador e CEO do escritório Barcelos Martins.

O executivo compartilha cinco dicas para startups maximizarem suas chances de sucesso nas negociações.

1- Desenvolva um plano de negócios sólido
Um plano de negócios bem estruturado é o caminho certeiro da startup. Deve-se descrever a visão, missão, estratégia, mercado-alvo, concorrência, modelos de receita e projeções financeiras realistas. “Investidores buscam empreendedores que tenham uma compreensão clara de como a startup operará e se tornará lucrativa.” explica Barcelos.

2- Construa uma equipe especializada
Investidores frequentemente investem em pessoas, não apenas em ideias. Montar uma equipe talentosa e complementar é crucial. Mostre que tem a experiência necessária para liderar o negócio e que a equipe tem as habilidades técnicas e de gestão para executar o plano pedido. “Além disso, certifique-se de que todos estejam alinhados com a visão da empresa”, comenta.

3- Valide seu modelo de negócios
Antes de buscar investimentos, é essencial validar seu modelo no mercado. Isso envolve demonstrar que existe demanda real pelo produto ou serviço. Consiga clientes, colete feedback e demonstre evidências de que sua startup pode crescer e escalar com sucesso. Isso aumentará sua credibilidade aos olhos dos investidores. “Lembre-se de que atrair investidores pode ser um processo demorado e desafiador, e a rejeição é comum. Mantenha a perseverança e a adaptabilidade, esteja aberto a feedback construtivo e continue aprimorando o plano e sua abordagem para aumentar suas chances de sucesso na captação de investimentos.” conclui Barcelos.

4- Construa um histórico sólido
Investidores confiam em dados e resultados. Mostre um histórico de marcos alcançados, como métricas de crescimento, aquisição de clientes, parcerias estratégicas ou receitas. Um histórico positivo ajuda a construir confiança e convencer os investidores de que sua startup tem potencial. “Tenha parceiros ao seu redor. Clientes que podem afirmar positivamente sobre a empresa são um ótimo recurso. Torne sua solução algo impossível de ser feito melhor, o chamado must have”, explica Barcelos.

5- Arrume a casa
Investidores buscam oportunidades de investimento que estejam organizadas. A startup deve ter documentos e registros do que for importante, organizados para facilitar o processo de avaliação do investidor. “É recomendável que a startup faça uma auditoria prévia, chamada de vendor due diligence, para entender a própria situação e conseguir analisar riscos e oportunidades antes da transação. Ela serve para identificar e corrigir passivos e riscos financeiros e jurídicos, organizar o data room e antecipar impactos no valuation”, afirma

6- Negocie até a exaustão
O processo de negociação e formalização do investimento é longo e precisa ser bem conduzido. A presença de assessores legais e financeiros com experiência no mercado é essencial para uma boa transação acontecer e a união de esforços de startup e investidor ser potencializada. São diversas cláusulas e termos próprios do mundo de startups e venture capital que exigem cuidado e capacidade de negociação.

“Cláusulas como preferência de liquidação e anti diluição provocam verdadeiras tragédias quando utilizadas erroneamente. Conhecemos histórias de terror vivenciadas por fundadores inexperientes que não tinham uma boa assessoria e fizeram péssimas transações. A startup não deve poupar energia para discutir cláusulas e lutar pelo que importa: discussões sobre direitos econômicos e políticos ao longo da jornada.”, comenta.

7- Esteja preparado para dizer não
Por mais que os envolvidos queiram fazer algo acontecer, nem toda transação acontece. Seja por falta de alinhamento, seja por falta de acordo sobre termos do contrato, o fato é que muitas vezes é melhor deixar passar o investimento e buscar novos investidores.

“Qualquer startup tem que estar pronta para se afastar da negociação. Investimento é algo que vem para começar uma nova fase e acelerar o desenvolvimento do negócio. Qualquer desalinhamento relevante na negociação já é um sinal ruim para o futuro da relação entre startup e investidores e é melhor que a transação seja encerrada antes de ser finalizada.” conclui Matheus Barcelos Martins.

Sobre Barcelos Martins Advogados
Fundado em 2020 com foco em assessoria empresarial, o escritório Barcelos Martins, sediado em Vitória (ES), já movimentou R$ 2 bilhões em transações de clientes, auxiliando mais de 50 startups na burocracia envolvendo venture capital, M&A e investimentos.