A ambição da companhia é que a frente de negócios de automação seja responsável por 70% da receita no próximo ano, impulsionada pelas soluções de automação inteligente e low-code da empresa
A Stoque, empresa que oferece soluções de automação e digitalização de processos e documentos, acaba de anunciar a aquisição da Zeev, empresa especializada em plataformas de tecnologia low-code para a automação de processos. O low-code democratiza o acesso à tecnologia, pois permite que qualquer pessoa possa automatizar processos de negócios, criar aplicativos e montar relatórios sem precisar programar ou ter conhecimentos específicos de TI.
A transação, cujos valores não foram divulgados, faz parte dos planos de expansão no mercado de automação digital para médias e grandes empresas. A receita com serviços e produtos de automação inteligente alcançará cerca de 70% da receita total da Stoque, um crescimento substancial desde 2019, quando esse valor representava cerca de 20%. A aquisição impulsionará a Stoque para outros mercados, além dos segmentos financeiro, público e educacional já atendidos pela empresa.
A aquisição da Zeev está sendo feita por meio da Kinase Investments, search fund que, em 2019, adquiriu a própria Stoque por R$ 74 milhões, ampliando agora a atuação com a incorporação da startup à operação. Um dos pioneiros desse modelo no Brasil, o fundo impulsionou o crescimento da companhia mineira e a aquisição da startup, o que reforça o potencial de crescimento dessa classe de ativos e a confiança de seus investidores nacionais e estrangeiros.
Quando foi adquirida, a Stoque tinha uma posição relevante no mercado de outsourcing de impressão e já atuava no campo da automação digital. A transformação que diversos segmentos sofreram nos últimos anos, potencializados pela pandemia, catapultou a área. “Para garantir o crescimento da companhia, estamos focados em duas frentes: fortalecimento das competências de vendas e marketing para ampliar nossa presença no mercado e o investimento na capacitação das equipes de tecnologia, assegurando o desenvolvimento de soluções inovadoras; e a busca por alvos de aquisição. É nesse contexto que, há cerca de dois anos atrás, iniciamos uma agenda mais intensiva para avaliar possíveis alvos de aquisição, encontrando a Zeev. Ela ampliará significativamente nosso mercado endereçável, continuando o plano de expansão da receita originada com automação digital, que representava cerca de 20% há quatro anos”, comenta Thiago Assis, CEO da Stoque (à esq. na foto acima).
Esse movimento é uma resposta à mudança de comportamento observada pela Stoque nos últimos anos e intensificada pela pandemia. Durante as primeiras ondas de transformação digital as empresas priorizaram a digitalização do front-office, com destaque para os canais de onboarding e atendimento. No entanto, os clientes têm demandado que toda a jornada de relacionamento com as empresas seja digital. Com isso, as empresas estão avançando muito na automação do back-office e na digitalização dos seus processos.
Há uma forte demanda por soluções de tecnologia que permitam às empresas construírem processos mais flexíveis do ponto de vista de capacidade e custo. Ou seja, adequar automaticamente a capacidade dos processos de negócios às flutuações de demanda, transformando gastos primariamente fixos em gastos variáveis.
A Zeev cumprirá um papel importante nessa estratégia de crescimento, permitindo que usuários comuns sejam capazes de criar seus próprios fluxos automatizados sem que, para isso, precisem aprender uma linguagem de programação. Além disso, as tecnologias criadas pela startup vão potencializar a capacidade e o desenvolvimento de novas soluções na Stoque, posicionando a companhia na vanguarda da inovação, combinando forças para proporcionar valor e consolidar a liderança no setor de automação digital.
“Com o low-code, teremos a próxima onda de automação que não será necessariamente através dos grandes sistemas ou processos. A automação chega às mãos do usuário final, permitindo um novo salto de inovação e eficiência em que não será mais preciso demandar exaustivamente os times de TI, pois o cidadão será capaz de desenvolver os próprios fluxos”, complementa Assis.
Aquisição amplia mercados
Com a aquisição, a empresa cria uma unidade de negócios que irá integrar Zeev e Ábaris, software SaaS de gestão de documentos e automação de processos da Stoque. A nova unidade de Produtos Digitais estima faturar R$ 40 milhões no próximo ano, cerca de um terço do faturamento total da companhia em 2024. Até 2027, a empresa espera atingir uma receita bruta de R$ 250 milhões, impulsionada pela ampliação de mercado proporcionada pela transação. A Stoque continua a avaliar outras possíveis aquisições.
“Esta transação proporciona benefícios significativos para nossos clientes, permitindo a oferta de um portfólio mais amplo de soluções de automação inteligente para os clientes da Stoque e da Zeev. A transação também cria oportunidades para os colaboradores da Zeev e da Stoque, ao unir duas empresas com um histórico de inovação e empreendedorismo”, explica o CEO. Com o M&A, a operação da Stoque chega a 450 colaboradores e cerca de 500 clientes em diversos setores, incluindo instituições financeiras, educação, saúde e gráfico.
Para garantir uma transição estratégica, a maior parte dos sócios da Zeev permanecerão no negócio, assegurando a continuidade dos negócios e a retenção de clientes. “Estamos entusiasmados em receber quatro dos sócios fundadores da Zeev, que passam a compor integralmente a equipe da Stoque, desempenhando um papel vital para o sucesso da implementação do nosso plano de negócios conjunto” declara Assis. Além disso, o CEO e CFO da Zeev, José Roberto de Lazari e Carlos Steffen, respectivamente, assumem o papel de conselheiros seniores durante o processo de integração entre as duas empresas, antes de explorarem novos projetos pessoais.
Investimentos e crescimento de mercado
Adquirida em 2019 pelo fundo Kinase Investments por R$ 74 milhões, em uma operação do tipo search fund — na qual são captados recursos para adquirir uma única empresa com grande potencial de crescimento —, a Stoque foi fundada em 2003, em Belo Horizonte, por ex-executivos da Xerox e Itaú. A empresa consolidou sua presença nos mercados de outsourcing de impressão, gestão digital de documentos e automação de processos.
De acordo com um estudo realizado pelo Centro de Empreendedores e Novos Negócios da FGV, em parceria com a IE University e a auditoria Grant Thornton, os investimentos em search fund cresceram entre 15% e 20% na América Latina, com projeções de ultrapassar os 56% até 2026. Esse crescimento se deve ao menor risco associado a esse tipo de investimento em comparação com outras modalidades, além de um retorno histórico que tem se mantido acima de 30% ao ano.
Para a Stoque, o investimento foi essencial para impulsionar o crescimento acelerado do segmento de automação digital, incluindo soluções inovadoras como Automação as a Service (AaaS) e Business Process as a Service (BPaaS).
Por sua vez, a Zeev, pioneira em plataformas de desenvolvimento low-code, resulta da fusão de duas empresas de tecnologia, uma focada em fluxos de trabalho digitais e outra em processamento de documentos. A startup se destaca no mercado de automação inteligente, oferecendo soluções low-code, workflows e assinatura digital, permitindo que os clientes criem suas próprias aplicações sem a necessidade de codificação avançada.
“Para nós da Zeev, crescer de forma inorgânica é uma estratégia. Portanto, o M&A com a Stoque consolida dois importantes players com sinergias e complementaridades. É um passo importante para a empresa, colaboradores e para os clientes que, no final, serão positivamente impactados pelos resultados dessa operação”, comenta José Roberto de Lazari, CEO da Zeev (à dir. na foto acima).
Com a aquisição, a Zeev se junta ao Ábaris, formando uma nova unidade de negócio, responsável pelas atividades de venda, atendimento ao cliente e desenvolvimento dos produtos digitais Zeev e Ábaris. Este último é uma solução SaaS de gestão de conteúdo (ECM) e automação de fluxos (BPM) em nuvem, com módulo de captura inteligente e assinatura digital nativos em uma única plataforma.
